آمدنی کے تناسب کی قیمت کے بارے میں جانیں

کچھ اسٹاک کی نگرانی، خاص طور پر نوشیس، اعداد و شمار پر توجہ مرکوز کرتے ہیں کہ آنکھوں کے جھکک میں سر ڈش کا ڈش: حصص، ڈاؤ جونز اور ایس اینڈ پی نمبرز اور ہائی ٹیک کے آئی پی او.

لیکن اگر ایک ایسی تعداد ہے جو لوگوں کو کسی اور سے کہیں زیادہ دیکھنا ہوگا، یہ آمدنی کی شرح (P / E) کی قیمت ہے. لیکن کیا مطلب ہے، ویسے بھی؟ وال سٹریٹ نے اس جرگے سے محبت کی ہے جس طرح سابق صدر بل کلنٹن اپنے ہیمبرگر سے محبت کرتے تھے.

اور یقینا: وال سٹریٹ سگنووسنٹی کے درمیان، پی / ای ان نمبروں میں سے ایک ہے جو سرمایہ کاروں نے زبردست اختیار کے ساتھ گزرے ہیں. لیکن یہ اعدادوشمار بورڈ کا مالک نہیں ہے. (ورنہ، دیگر تمام نمبروں پر کوئی فرق نہیں پڑتا.)

ایک مختصر میں، یہاں ہے کہ پی / ای کیسے کام کرتا ہے:

1. پی / ای اسٹاک کی قیمت اور کمپنی کی آمدنی کے درمیان تعلقات کو دیکھتا ہے. پی / ای اسٹاک تجزیہ کا سب سے زیادہ مقبول میٹرک ہے، اگرچہ یہ صرف ایک ہی ہے جو آپ پر غور کرنا چاہئے.
2. آپ کو پیسہ کی قیمت لینے اور کمپنی کے ای پی پی کی طرف سے تقسیم کرنے کی طرف سے پی / ای کا حساب . یہ "فی حصہ آمدنی" ہے، اور کسی دوسرے اصطلاح کو بڑھانے کے لئے. (آگے بڑھو: اس کی ہیج فنڈ کے آدمی پر اپنی ناک کی انگوٹھی اور چلانا، "میرا این آئی سی عنصر 100 فیصد ہے ... جیسا کہ" اب میں جانتا ہوں. ")
3. فارمولا: پی / ای = اسٹاک کی قیمت / ای پی پی

مثال کے طور پر، ایک کمپنی $ 40 کے حصص کی قیمت اور 8 کے ای پی کے ساتھ پی / ای 5 ($ 40/8 = 5) پڑے گا.

پی / ای آپ کو کیا کہتے ہیں؟ پی / ای آپ کو اس کمپنی کی آمدنی کے لئے ادا کرے گا جو اس بات کا خیال رکھتا ہے.

زیادہ سے زیادہ پی / ای مارکیٹ زیادہ سے زائد ہوگا. کچھ سرمایہ کاروں نے اعلی پی / ای کو زیادہ قیمت اسٹاک کے طور پر پڑھا ہے. یہ معاملہ ہوسکتا ہے. لیکن یہ بھی اس بات کی نشاندہی کر سکتا ہے کہ مارکیٹ اس اسٹاک کے مستقبل کے لئے اعلی امید رکھتا ہے اور اس کی قیمت میں اضافہ کرے گا.

احتیاط، اگرچہ: یہ انتہائی مشکلات اور "غیر معمولی عدم اطمینان کے درمیان فرق کو بتانا مشکل ہے."

کم پی / ای مارکیٹ کی طرف سے "اعتماد کا ووٹ" کی نشاندہی کر سکتا ہے ... یا اس کا مطلب یہ ہے کہ یہ ایک سوپر ہے کہ مارکیٹ کو نظر انداز کر دیا گیا ہے. قیمت کے اسٹاک کے طور پر جانا جاتا ہے، باقی مارکیٹوں نے ان کی حقیقی قیمتوں کو دریافت کرنے سے پہلے ان کے خوش قسمتیوں کو "انماد میں ہیرے" سے محروم کر دیا.

"صحیح" پی / ای کیا ہے؟ جواب پر آمدنی کے لۓ آپ کی خواہش پر منحصر ہے. آپ کو ادائیگی کرنے کے لئے تیار ہیں - جس کا مطلب ہے آپ اس بات کا یقین کرتے ہیں کہ کمپنی کو اس کی موجودہ حیثیت سے اوپر اور اس کے اوپر طویل المیعاد امکانات ہیں - آپ کے فیصلہ سازی کے عمل میں اس مخصوص اسٹاک کے لئے زیادہ "صحیح" P / E ہے. ایک اور سرمایہ کار اس قدر قدر نہیں دیکھ سکتا اور سوچتا ہے کہ آپ کا "صحیح" P / E تمام غلط ہے.

الجھن؟ ڈرو مت. لیکن دیکھو یہ کیسے کام کرتا ہے؟ یہاں تک کہ ماہرین نے اکثر پی / ای کی بنیاد پر اسٹاک کو کیسے منتخب کرنے کے بارے میں پیچھا کیا ہے. آخر میں - اور ہم یہ کافی زور نہیں دے سکتے ہیں - ہر کمپنی مختلف ہے. بیس بال سے قرض لینے کے لۓ، ہیوسٹن آسٹرو کے ساتھ کوئی بھی نیو یارک یانکوز کو الجھن نہیں دے گا، اور اس مقابلے میں موسم سے موسم میں تبدیلی ہوتی ہے. (ایپل (AAPL) جو اسٹیو جابز کے دن میں ایک جراثیم تھا، 2016 میں نگران کمپنی ہے جس میں آئی فون سیلز فروخت کرنے کے خلاف لڑائی.)

تو ہر کمپنی کے لئے، آپ P / E کے لئے سکاؤٹ، اسے احتیاط سے پیروی کریں.

جانیں کہ آپ اس کی انتظامی ٹیم کے بارے میں کیا کرسکتے ہیں، اس علاقے میں کسی جگہ (مثال کے طور پر، توانائی، ہائی ٹیک، دواسازی) اور ماہر تجزیہ کاروں کے خیالات. اپنے پی / ای علم کو ممکنہ سرمایہ کاری کی نقد میں تبدیل کر دیں.

اس سیریز میں دیگر مضامین شامل ہیں:

1. فی سیکنڈ آمدنی - EPS
2. آمدنی کی شرح کے لئے قیمت - پی / ای
3. متوقع آمدنی کی ترقی - پی جی جی
4. سیلز کی قیمت - پی / ایس
5. کتاب برائے قیمت - پی / بی
6. ڈیویڈینڈر ادائیگی کا تناسب
7. ڈاینڈینڈ یارڈ
8. کتاب کی قیمت
9. ایکوئٹی پر واپس جائیں

اہم مضمون پر واپس