بنیادی تجزیہ کا سب سے زیادہ اہم ذریعہ آمدنی پر توجہ مرکوز ہے
بہت سے سرمایہ کاروں کو اکیلے بنیادی تجزیہ کا استعمال ہوتا ہے، لیکن سرمایہ کاری کے مقاصد کے لئے اسٹاک کا اندازہ کرنے کے لۓ یہ خاص طور پر اس سے دوسرے آلات کے ساتھ استعمال کرنے میں مددگار ثابت ہوسکتا ہے.
مقصد یہ ہے کہ اسٹاک کی موجودہ قیمت، اور، شاید زیادہ اہم، اس بات کا تعین کرنے کے لئے کہ مارکیٹ کی قیمتوں کا اسٹاک کس طرح ہے.
یہاں تک کہ اگر آپ اپنے آپ کو گہری بنیادی تجزیہ کرنے کی منصوبہ بندی نہیں کرتے ہیں تو، اہم مقاصد اور شرائط کو سمجھنے میں آپ کو اسٹاکوں سے زیادہ قریب اور درست طریقے سے پیروی کرنے میں مدد مل سکتی ہے.
یہ آمدنی ہے
یہ آمدنی کے بارے میں ہے . یہ سب سے نیچے کی حد ہے جو سرمایہ کاروں کو مطلوب ہے اور جاننے کی ضرورت ہے: کمپنی سازی کتنا پیسہ ہے اور مستقبل میں اس کا امکان کتنا ہے؟
آمدنی منافع ہے. ان کا حساب کرنے کے لئے پیچیدہ ہوسکتا ہے، لیکن یہ وہی ہے جو ایک کمپنی خریدنے کے بارے میں ہے. بڑھتی ہوئی آمدنی عام طور پر ایک اعلی اسٹاک کی قیمت کی طرف جاتا ہے اور، بعض معاملات میں، ایک باقاعدگی سے منافع بخش.
جب آمدنی مختصر ہو جاتی ہے، تو مارکیٹ اسٹاک کو ہتھوڑا کر سکتا ہے. کمپنیاں ہر سہ ماہی میں آمدنی کی رپورٹ کرتی ہیں، اور تجزیہ کاروں کو بڑی کمپنیوں کو قریبی طور پر عمل کرتی ہے. وہ الارم آواز کرتے ہیں اور اگر ان کمپنیوں کو متوقع آمدنی سے کم ہوتا ہے.
بنیادی تجزیہ کے اوزار
اگرچہ آمدنی ضروری ہے، وہ واقعی آپ کو کچھ بھی نہیں بتا سکتے ہیں. وہ اس کی نشاندہی نہیں کرتے کہ مارکیٹ کی قیمتوں کو کس قدر اپنا اسٹاک ملتا ہے. آپ کو اسٹاک کی قدر کی شرح کی ایک تصویر کی تعمیر شروع کرنے کے لئے آپ کو کچھ بنیادی تجزیہ کے اوزار کی بھی ضرورت ہو گی.
یہ تناسب سنبھالنے کے لئے مشکل نہیں ہیں اور، حقیقت میں، آپ ان میں سے زیادہ سے زیادہ سی این این منی یا MSN MoneyCentral جیسے ویب سائٹس پر پہلے سے ہی آپ کے لئے مکمل کر سکتے ہیں.
لیکن اگر آپ اپنے آپ کو پہچاننا چاہتے ہیں تو، ذہن میں رکھو کہ بنیادی تجزیہ کے کچھ مقبول ترین اوزار بازار میں آمدنی، ترقی، اور قیمت پر توجہ مرکوز کرتے ہیں. یہ کچھ عوامل ہیں جن میں آپ کو شناخت اور شامل کرنا ہوگا:
- فی آمدنی آمدنی (ای پی پی) : اسٹاک کے ہر حصص میں کتنے کمپنی کا منافع تفویض کیا گیا ہے؟ آمدنی فی حصول حساب سے متعلق اسٹاک پر خالص آمدنی کم منافع کے طور پر شمار کیا جاتا ہے بقایا حصوں کی تعداد میں تقسیم کیا جاتا ہے.
- آمدنی کے تناسب کی قیمت (پی / ای) : یہ تناسب ایک کمپنی کے اسٹاک کی موجودہ فروخت کی قیمت اس کے حصص کی آمدنی میں موازنہ کرتا ہے.
- متوقع آمدنی کی ترقی (پی جی) : پی ای جی اسٹاک کے ایک سال کی آمدنی کی شرح کی شرح کا حامل ہے.
- سیلز تناسب کی قیمت (پی / ایس) : اس کی آمدنی کے مقابلے میں فروخت کے تناسب کی قیمت میں کمپنی کی اسٹاک کی قیمتوں کی قیمت. یہ کبھی بھی پی ایس آر، آمدنی ایک سے زیادہ یا فروخت کے ایک سے زیادہ بھی کہا جاتا ہے.
- کتاب کی شرح کے مطابق قیمت (پی / بی) : اس تناسب کو بھی ایکوئٹی تناسب کی قیمت کے طور پر بھی جانا جاتا ہے، اسٹاک کی کتاب کی قیمت اس کی مارکیٹ کی قیمت پر ہے. آپ اس اسٹاک کی سب سے حالیہ بند ہونے والی قیمت کو فی سیکنڈ سہ ماہی کی کتاب کی قیمت کی طرف سے تقسیم کر سکتے ہیں. کتاب کی قیمت کسی بھی اثاثے کی قیمت ہے کیونکہ اس کی کمپنی کی کتابوں میں ظاہر ہوتا ہے. یہ ہر اثاثہ کم قیمت مجموعی قیمتوں کی قیمت کے برابر ہے.
- ڈیلڈینڈر ادائیگی کا تناسب : اس اسٹاک ہولڈرز کو کمپنی کی مجموعی خالص آمدنی میں ادا کردہ منافع بخشوں کا موازنہ کرتا ہے. یہ انکم آمدنی، آمدنی ہے جو ادا نہیں کیا جاسکتا ہے، بلکہ ممکنہ ترقی کے لئے برقرار رکھا ہے.
- ڈاینڈ اینڈر یارڈ : یہ بھی ایک تناسب ہے: حصص کی قیمت کے مقابلے میں سالانہ لابین. یہ ایک فیصد کے طور پر بیان کیا گیا ہے. ایک حصہ کی قیمت کی طرف سے فی سال ایک سال کی مدت میں ادا کردہ منافع تقسیم.
- ایکوئٹی پر واپسی : حصول داروں کی مساوات کی طرف سے کمپنی کی خالص آمدنی تقسیم کریں تاکہ اس کی واپسی کو استحکام ملے. آپ خالص قیمت پر کمپنی کی واپسی کے طور پر یہ بیان بھی سن سکتے ہیں.
جادو جادو نہیں ہیں
یاد رکھیں، یہ نمبر ٹولز ہیں اور کوئی بھی تناسب یا نمبر جادو جادو نہیں ہے. وہ آپ کو اپنی طرف سے سفارشات خریدنے یا فروخت نہیں دے سکتے ہیں. انہیں دوسرے خیالات اور تناسب کے ساتھ مل کر میں وزن لیا جانا چاہئے.
جیسا کہ آپ اسٹاک میں آپ چاہتے ہیں اس کی تصویر کو تیار کرنے کے لۓ، ان نمبروں کو ممکنہ سرمایہ کاری کے قابل کرنے کے لئے بنچمارک بننا چاہئے.