ماضی، مستقبل یا اوسط آمدنی کا استعمال کیا جا سکتا ہے
گزشتہ سال کے آمدنی پر مبنی پی / ای تناسب
اس حساب سے پچھلے سال کی کارپوریٹ آمدنی کی تقسیم میں موجودہ اسٹاک کی موجودہ قیمت ہوتی ہے.
یہ کیسے کام کرتا ہے.
چلو ایک کمپنی کو دیکھو جو اسٹاک کی قیمت $ 50.00 فی حصہ ہے. آتے ہیں کہ کمپنی ایک منافع بخش اور فی سیکنڈ $ 5.00 کی آمدنی کی آمدنی کر رہی ہے. پی / ای $ 50.00 / $ 5.00 یا 10 سے 1 تناسب ہو گا. اس کا مطلب موجودہ قیمت پر سرمایہ کاروں نے رپورٹ کی آمدنی کے ہر $ 1 کے لئے $ 10 ادا کرنے کے لئے تیار ہیں.
اس حساب سے متعلق پریشان ہونے کا مسئلہ یہ ہے کہ اگلے سال پچھلے سال کی طرح کچھ نہیں ہو گا؛ کارپوریٹ آمدنی مجھے بہت زیادہ، یا بہت کم کی مدد کر سکتی ہے.
پی / ای تناسب آمدنی کے پیش گوئی پر مبنی ہے
اس حساب سے اسٹاک کی موجودہ قیمت (یا اسٹاک کا گروہ) تقسیم ہوتا ہے جو متوقع آمدنی کی شرح اوسط کی طرف سے تقسیم کرتا ہے. اس حساب سے مسئلہ یہ ہے کہ بہت سے مواقع موجود ہیں جہاں کمپنیوں کو کمائی کرنے کی پیشکش نہیں کی جاتی ہے.
یہ اندازہ لگایا جاتا ہے کہ کیا اسٹاک اور اسٹاک مارکیٹ کو اندازہ لگانا مشکل ہے.
کوئی بھی نہیں جانتا کہ اگلے سال کیا ہوگا. پروفیشنل سرمایہ کاروں یا سرمایہ کاری مینجمنٹ کمپنیوں کی پیشن گوئی ہوگی. کچھ ٹھیک ہو گی، اور کچھ غلط ہو جائیں گے.
تجزیہ کاروں کے خیالات اور پیش رفت ہمیشہ بدل جائیں گے کیونکہ نئی معلومات دستیاب ہوتی ہے.
جب آپ سٹاک ریسرچ ویب سائٹس کو دیکھتے ہیں، تو وہ عام طور پر ماضی اور متوقع آمدنی پر مبنی تناسب کے ساتھ فراہم کرے گا.
یہ آپ کو کسی بھی کمپنی کی ایک کمپنی کی موازنہ کرتے وقت استعمال کرنے کا ایک فریم دیتا ہے جو اسی صنعت میں ہے. اگر دو ملتے جلتے کمپنیوں کے پاس پی / ای نسبت بہت مختلف ہے تو، آپ کو معلوم کرنے کے لۓ مزید تحقیق کرنا چاہتے ہیں.
پی / ای تناسب ایک دس سال کی اوسط آمدنی پر مبنی ہے
اس حساب سے زیادہ سے زیادہ اکثر انفرادی اسٹاک کے بجائے پوری مارکیٹ کی قیمت کو دیکھنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے. مارکیٹ کے موجودہ قیمت کو گزشتہ 10 سالوں میں کارپوریٹ آمدنی کی طرف سے تقسیم کیا جاتا ہے کی طرف سے تقسیم کیا جاتا ہے. اس تناسب کو پی / ای 10 کہا جاتا ہے، اور یہ طریقہ پروفیسر رابرٹ شلنگ کی طرف سے تیار کیا گیا تھا. یہ ایسے متضادوں کو بھی تیار کیا گیا ہے جو ماضی کے صرف ایک سال کا استعمال یا آمدنی کے اعداد و شمار کے اعداد و شمار کے استعمال سے آسکتے ہیں.
بہت سے تحقیق پی / ای 10 کی صداقت کی حمایت کرتا ہے جو کہ بالکل مارکیٹ کی قدر کرنے کا مناسب طریقہ ہے. چیزیں ماضی سے متعلق ہیں جہاں اس کے بارے میں مفید ثابت ہوسکتا ہے. یہ اعداد و شمار اکثر یہ کہنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے کہ "مہنگا" مارکیٹ کتنی ہے.
سٹاک مارکیٹ پر اعداد و شمار کے چلنے پر، یہ اکثر تینوں قسم کے پی / ای کے اعداد و شمار کو استعمال کرنے کا بہترین طریقہ ہے - نہ صرف ایک ہی.
اس کے باوجود آپ پی / ای نسبت نظر آتے ہیں، یہ معلومات بیکار نہیں ہے جب تک کہ آپ اسے نظر انداز نہیں کرسکتے. پی / ای کے اعدادوشمار کو استعمال کرنے کے بارے میں بہتر سمجھنے کے لۓ ایس او پی 500 کے پی / ای تناسب پر کچھ نقطہ نظر ڈالیں .