ایکوئٹی گلائڈ راہ کیا ہے؟

ایکوئٹی گلائڈ پٹس اور اثاثہ الاؤنس کا جائزہ

ہر کسی کو ریٹائرمنٹ میں اپنے پیسے کی سرمایہ کاری کرنے کا بہترین طریقہ تلاش کرنا چاہتا ہے. مختلف سرمایہ کاری کے نقطۂ نظروں کو جانچنے کے لئے، محققین اکثر "ایکوئٹی گائڈائڈ راہ" کے نام سے شروع کرتے ہیں.

ایکیئٹی گائڈائڈ کا راستہ آپ کی عمر کے طور پر آپ کی سرمایہ کاری کے اثاثہ مختص میں پیش کردہ تبدیلی، یا راستہ ہے. مندرجہ ذیل تین مختلف ایوئٹی دلہن کے راستے کی مثالیں ہیں.

1. Declining Equity Glide Path
   
   کمی کی کمی کا راستہ ہے جس میں آپ کو بڑی عمر میں حاصل ہونے کے بعد آپ آہستہ آہستہ آپس میں مساوات کو کم کرتے ہیں. انگوٹھے کے "100 معدنیات سے متعلق آپ کی عمر" کی حکمرانی میں کمی کی مساوات کی ایک مثال ہے. انگوٹھے کا یہ اصول یہ ہے کہ آپ کو اکاؤنٹس (اسٹاک، یا مثال کے طور پر اسٹاک انڈیکس فنڈز) کے لئے مختص کیا ہونا چاہئے کہ آپ کو اپنی موجودہ عمر میں ایک سوس منٹ لینا چاہئے. 60 سال کی عمر میں آپ کو اکاؤنٹس میں آپ کے سرمایہ کاری کا 40٪ کا فائدہ ہوگا. ہر سال آپ کو اکاؤنٹس کو آپس میں کمی کی شرح میں 1 فیصد کم ہو جائے گا اور متعلقہ طور پر بانڈز تک آپ کے مختص میں اضافہ ہو گا. اسے کم سے کم ایکوئٹی گائڈائڈ کا راستہ کہا جاتا ہے، جیسا کہ آپ نے اکاؤنٹس کو مختص کیے جانے والے رقم کو عمر کے طور پر چھوڑا ہے.

1. جامد مساوات گائڈائڈ راہ
   
   ایک مستحکم ایکوئٹی گائڈائڈ کا راستہ یہ ہے کہ آپ مخصوص اسٹریٹجک اثاثہ مختص کو برقرار رکھنا چاہتے ہیں، جیسے 60٪ مساوات اور 40 فی صد پابندیوں کو. ہر سال آپ کو اس ہدف مختص میں واپس کرنے میں مدد ملتی ہے، یا اگر آپ کو منظم طریقے سے نکالنے کے نقطہ نظر کا استعمال کرتے ہوئے لے جانے کے لۓ آپ کو ہر متعلقہ اثاثے کے طبقے سے کافی فائدہ ملے گا، تو آپ کے اخراجات کے بعد 60٪ اکٹھا اور 40 فیصد فکسڈ آمدنی کے بعد.
   
   ایک سادہ مثال کا استعمال کرتے ہوئے سال کے آغاز میں آپ کے $ 100،000 اور اس کا 60٪، یا $ 60،000، اس اسٹاک انڈیکس فنڈ میں ہے اور بانڈ انڈیکس فنڈ میں 40 فیصد ہے. سال کے اختتام تک اسٹاکس انڈیکس فنڈ اب $ 65،000 کے قابل ہے اور بانڈ انڈیکس فنڈ $ 41،000 کے قابل ہے. اب فرض ہے کہ آپ کو $ 4،000 کی واپسی لینے کی ضرورت ہے. آپ کی واپسی کے بعد، آپ کے پاس $ 102،000 بائیں ہوں گے. 60/40 مختص کو برقرار رکھنے کے لئے آپ کو بونس میں $ 61،200 باقی اور باقی 40،800 ڈالر کی ضرورت ہوگی. اس طرح آپ اپنے سٹاک انڈیکس فنڈ کے $ 3،800 اور آپ کے بانڈ فنڈ کے $ 200 فروخت کریں گے. (ٹھیک ہے، حقیقت میں آپ کو ممکنہ طور پر آپ کے بانڈ فنڈ کے 200 ڈالر فروخت کرنے کی تجارت نہیں ہوگی- اسٹاک انڈیکس فنڈ میں آپ کو صرف 4،000 $ مکمل طور پر لے جا سکتا ہے کیونکہ $ 200 کے طور پر پورٹ فولیو کے سائز سے متعلق ایک اہم رقم ہوسکتا ہے اور اگر ٹریڈنگ کی قیمتوں میں یہ ممکنہ طور پر ایک $ 200 تجارت کے لئے ادا کرنے کے لئے احساس نہیں بنائے گا، لیکن میں ایک مستحکم ایکوئٹی گلائڈ کے راستے کو برقرار رکھنے کے لئے کس طرح وضاحت کرنے کے لئے یہاں استعمال کر رہا ہوں.)

1. بڑھتی ہوئی مساوات گلائڈ پاٹ
   
   ایک بڑھتی ہوئی ایکوئٹی گائڈائڈ کا راستہ ایک ایسا نقطہ نظر ہوگا جس میں آپ بانڈ میں بڑے حصے کے ساتھ شروع کر سکتے ہیں (جیسے جیسے بانڈ سیڑھی بنانے کے لۓ، جہاں آپ کے مطلوبہ اخراجات کو پورا کرنے کے لئے پابند ہر سال بالغ ہو)، شاید آپ کے پورٹ فولیو میں سے 70٪، اور آہستہ آہستہ خرچ کریں. یہ نیچے، آپ کے اکاؤنٹ کا ایکوئٹی حصہ وقت کے ساتھ بڑھنے کی اجازت دیتا ہے. اس طرح، آپ کی عمر کے طور پر، آپ کی مساوات کے لئے آپ کی تخصیص آہستہ آہستہ بڑھ جائے گی، فرض کریں کہ وہ واپسی کی مثبت شرح حاصل کریں.

کس طرح ایوئٹی گلائڈ پاٹس متعدد فنڊوں میں استعمال ہوتے ہیں

اصطلاحی اکائیٹی گائڈائڈ کا راستہ ہدف تاریخ ریٹائرمنٹ فنڈز کی تعداد میں اضافہ سے زیادہ کثرت سے استعمال کرنا شروع ہوا. ایک ہدف تاریخ فنڈ عام طور پر فنڈ کے نام میں کیلنڈر سال ہے، جیسے ہدف کی تاریخ 2030، اور فنڈز عام طور پر منظم کیے جاتے ہیں لہذا خطرے کی سطح میں آپ کو ہدف کی تاریخ کے قریب ہی کمی ہوتی ہے. یہ عام طور پر مساوات کو کم کرنے کی طرف سے مکمل طور پر پورا کیا جاتا ہے کیونکہ آپ فنڈ کے ہدف کی تاریخ کے قریب ہوتے ہیں. اگرچہ دو ہدف کی تاریخ فنڈز اسی تاریخ میں 2030 کے طور پر ہوسکتے ہیں، لیکن ان کی مساوات کی دلہن کے راستے پر ان کی مختلف سرمایہ کاری کی جا سکتی ہے. ایک فنڈ اپنی ہدف کی تاریخ تک پہنچ سکتا ہے جو تقریبا تمام بانڈز ہے، جبکہ دوسرے اس کے ہدف کی تاریخ تک پہنچنے کے لۓ 50 فی صد مختص کے ساتھ پہنچ سکتی ہے.

کون سا بہترین ہے

جاننے کا کوئی راستہ نہیں ہے، پیشگی میں، جس قسم کی ایکوئٹی گائڈائڈ کا راستہ اقتصادی اور مارکیٹ کے حالات کے لۓ آپ کو ریٹائرمنٹ سالوں میں سامنا ہوگا اس کا بہترین نتیجہ فراہم کرے گا. آپ کا سب سے اچھا اختیار یہ ہے کہ آپ مختص ہونے والے نقطہ نظر کو منتخب کریں جس میں آپ اسے استعمال کرنا چاہتے ہیں اور ان کو برقرار رکھنا چاہتے ہیں. آپ کر سکتے ہیں سب سے برا کام مسلسل نقطہ نظر کے درمیان سوئچ ہے.