کمرشل سرمایہ کاری کس طرح مین سٹریم سرمایہ کاری اثاثے بن گئے

جسمانی مارکیٹوں سے فیوچرز اور متعلقہ اشیاء سے

اشیاء کس طرح مرکزی دھارے کی سرمایہ کاری کی اثاثوں کی کلاس میں داخل ہو گئے ہیں؟ چند دہائیوں سے خام مال کی مارکیٹ ایک انتہائی مخصوص متبادل اثاثہ کی کلاس تھی. اشیاء، جسمانی مارکیٹوں یا مستقبل اور مستقبل کے اختیارات مارکیٹوں میں سرمایہ کاری یا تجارتی کرنے کے صرف دو طریقے موجود تھے. اشیاء صرف ان لوگوں کے لئے دستیاب تھے جنہوں نے ان دو علاقوں میں کاروبار کرنے کی جرات کی.

اشیاء اور جسمانی اور فیوچر مارکیٹس کے طور پر شروع

جسمانی بازار کی بہت بڑی رقم کی ضرورت ہوتی ہے اور خام مال کی فراہمی یا لے جانے کی صلاحیت ہے.

لہذا، صرف چند ماہرین کمپنیوں اور کچھ بہت اچھی طرح سے اونچی افراد ان بازاروں میں موڑنے کے قابل ہوسکتے ہیں. ٹریڈنگ جسمانی اشیاء صرف مارکیٹنگ کی خود کو بلکہ تفہیم اور مہارت کے بارے میں گہرائی سے علم کی ضرورت نہیں ہوتی ہے جب یہ پیداوار سائٹ سے کھپت کرنے کے لئے دنیا کے ایک علاقے سے ایک خام مال کو ٹرانسمیشن کے لۓ لاجسٹکس پہنچتا ہے. خطے جسمانی اشیاء ٹریڈنگ ایک پیچیدہ کاروبار ہے جو صنعت کے ماہرین کے لئے مناسب ہے.

مستقبل اور ذرائع کے اختیارات کے اختیارات مارکیٹ میں ایسی جگہیں ہیں جہاں اشیاء برآمدات پر تجارت کرتے ہیں. یہ مصنوعات اصل اجنبی مارکیٹوں کے ڈیویوٹائٹس ہیں اور قیمت کی کارروائی کو کم کرتی ہیں جو مخصوص اشیاء کے لئے بنیادی فراہمی اور مطالبہ مساوات کے نتیجے میں ہیں.

فیوچرز اور مستقبل کے اختیارات اکثر ڈیلیوری میکانزم ہیں جو بنیادی جسمانی اشیاء مارکیٹوں میں قیمت کی کارروائی کا نتیجہ ہے.

یہ ترسیل میکانزم اکثر مستقبل کے معاہدوں کے خلاف ترسیل کے وقت مشتق اور جسمانی قیمتوں کا ایک ہموار متغیر کی ضمانت دیتا ہے. یہ مارکیٹ کے آلات بہت زیادہ فائدہ اٹھانے والے ہیں. فائدہ اٹھانا زیادہ خطرے میں . اکثر مستقبل کے معاہدے کے خریدار یا بیچنے والے کو صرف ایک چھوٹی سی رقم، یا اچھی امانت جمع کرنے کے ساتھ ایک بڑی مقدار میں قابو پانے میں مدد ملتی ہے جس میں سامان کی مجموعی قیمت کی صرف پانچ سے 15 فیصد ہوتی ہے.

مستقبل کے مصنوعات میں فائدہ اٹھانے کا یہ مطالبہ ہے کہ مارکیٹ کے شرکاء کو خطرے کی ایک بڑی رقم سمجھی جائے. اگرچہ خریدار یا بیچنے والے کو صرف ایک طویل یا مختصر عہدوں کے لئے جمع کرنے کی ضرورت ہے ، وہ ہمیشہ پوری طرح سے معاہدے کی پوری قیمت کے لئے خطرے میں ہیں. لہذا، ان گاڑیوں میں مارجن ایک اہم کردار ادا کرتا ہے. روزانہ کی بنیاد پر مارگرن کی حسابات ہوتی ہے، اور بڑھتی ہوئی عدم استحکام کے وقت، ٹریڈنگ کے دن کے دوران کسی بھی مرحلے میں مارن کال ہو سکتا ہے.

ای ٹی ٹی / ای ٹی این مصنوعات کی آمد

21 ویں صدی کے آغاز کے بعد اور مارکیٹوں کو نئے زینیم میں منتقل کر دیا گیا، نئی مصنوعات مارکیٹ میں آ گئی جس نے اجنبی سرمایہ کاری اور اسٹاک اور بانڈز خریدنے کے لئے آسان بنا دیا. ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs) اور ایکسچینج روایتی نوٹز (ETNs) متعارف کرانے کے ماضی میں مقابلے میں ایک قابل ذکر مارکیٹ میں اجناس ٹریڈنگ لائے.

سب سے پہلے کی قیمت ETF SPDR گولڈ حصص (GLD) تھا. اس کی مصنوعات سونے کی بلین کی قیمت کو ٹریک کرتی ہے اور سونے کی مارکیٹ میں زبردست رقم کی دلچسپی اور شراکت کو اپنی طرف متوجہ کرتی ہے. اقوام متحدہ کے آئل ایٹ (یو آر او) کے مطابق اشیاء کی قیمتوں پر مبنی دیگر ای ٹی ٹی مصنوعات، جسے مغربی گیس مارکیٹ میں ویسٹ ٹیکساس انٹرمیڈیٹ خام تیل، ریاستہائے متحدہ قدرتی گیس ئفٹی (این این جی) کی قیمتوں کا سراغ لگاتا ہے، ساتھ ساتھ بہت سے دوسرے.

آج، وہاں ETF اور ETN مصنوعات ہیں جو قیمتی اور دیگر دھاتیں، توانائی، نرم اشیاء، اناج اور زرعی مصنوعات، جانوروں کے پروٹین کے علاوہ ساتھ دیگر مہاسوں جیسے لکڑی، کھاد، نادر زمین دھاتیں اور دیگر اشیاء میں ٹریک کرتے ہیں. اضافی طور پر، وہاں ETF اور ETN مصنوعات ہیں جو اسٹاک، بانڈز اور کرنسیوں سمیت دیگر اثاثوں کی خریداری کے لئے قیمت کی کارروائی کا پیچھا کرنا چاہتے ہیں.

پہلی گاڑیوں کا مطلب یہ ہے کہ لمبے جانب سے اشیاء یا دیگر اثاثوں کی کارکردگی، یا مارکیٹ کی خریداری کی طرف سے کارکردگی کا مظاہرہ کرنا. تاہم، جیسا کہ مقبولیت میں ان مالیاتی مصنوعات کو حاصل ہوئی، نئے مسائل میں ای ٹی ٹی اور ای ٹی این شامل تھے جن میں بنیادی خام مال میں انوائس مارکیٹ قیمت کی کارروائیوں کے دوران کی تعریف کی گئی تھی. دوسرے الفاظ میں، یہ گاڑیاں سرمایہ کاروں یا تاجروں کو کم قیمت پر لاگو کرنے کی اجازت دیتا ہے کہ بازار بازار میں جانے کے لۓ.

لیورڈڈ مصنوعات اور اس سے بھی زیادہ مارکیٹ شرکاء

اگر یہ خطرہ کے لئے مارکیٹوں میں بھوک کو پورا کرنے کے لئے کافی نہیں تھا تو، حالیہ برسوں کے دوران وہاں بہت سے نئے ETF اور ETN آلات ہیں جو اس منظر پر شائع ہوئے ہیں جو خود کو فائدہ اٹھانے میں شامل ہیں. ڈبل یا ٹرپل طویل اور مختصر مصنوعات کو سب سے زیادہ جارحانہ سرمایہ کاروں اور تاجروں کو مخصوص ای ٹی ٹی اور ای ٹی این کی مصنوعات کے ذریعہ اشیاء اور دیگر اثاثوں کی قیمتوں میں رکھنے کی اجازت دیتا ہے.

مثال کے طور پر، انتہائی مستحکم قدرتی گیس مارکیٹ میں، حالیہ برسوں کے دوران دو مصنوعات نے مقبولیت حاصل کی ہے. Velocity حصص 3x لانگ قدرتی گیس ETN (UGAZ) اور Velocity حصص 3x مختصر قدرتی گیس ETN (DGAZ) بہت مقبول مارکیٹ کی مصنوعات بن گئے ہیں. ہر روز ہر روز 2 ملین سے زائد حصص خریدتا ہے جبکہ ڈی جی اے نے 9 ملین سے زیادہ تجارت کی ہے. یہ اعدادوشمار اکتوبر 2016 کے آغاز سے ہی تھا، اور وہ قدرتی گیس مارکیٹ کے عارضی طور پر اور وقت کے ساتھ تبدیل کرتے ہیں، لیکن آپ دیکھ سکتے ہیں کہ ان دو لیورجڈ مصنوعات کی ٹریڈنگ کے تقریبا 11 ملین حصص ہر دن ٹریڈنگ کرتے ہیں. مقبول. جی ایل ڈی، ممکنہ طور پر سب سے زیادہ کامیاب اشیاء ای ٹی ٹی مصنوعات نیویارک سٹاک ایکسچینج پر ہر ٹریڈنگ سیشن میں اوسط 11 ملین حصص کی اوسط تجارت کرتی ہے.

کمانڈر مین سٹریم انوسٹمنٹ کلاس بنیں

کماڈٹی ETF اور ای ٹی این مصنوعات نے خام مال کی سرمایہ کاری، ٹریڈنگ اور حالیہ برسوں کے دوران وسیع پیمانے پر قابل قبول مارکیٹ کو لے لیا ہے. ان گاڑیوں کی آمد نے اجنبی ٹریڈنگ کو ایک متبادل سے مرکزی دھارے کی سرمایہ کاری کی کلاس میں منتقل کردیا ہے.

کمی کی عدم استحکام تقریبا تمام دیگر اثاثوں کی کلاسوں سے کہیں زیادہ ہے. مارکیٹ میں وابستگی اسی طرح منافع اور نقصان کے لئے زیادہ مواقع پیدا کرتی ہے. لہذا، روزانہ کی بنیاد پر بہت زیادہ قیمتوں کا سلسلہ بہت سے شرکاء کے لئے خام مال بازار انتہائی دلچسپی رکھتا ہے، خاص طور پر جب وہ روایتی سرمایہ کاری کے اکاؤنٹس میں دستیاب ہو جاتے ہیں.

اشیاء کے ساتھ خطرہ پرامڈ

جبکہ حالیہ برسوں میں کمرشل ٹریڈنگ بہت آسان ہو گیا ہے، ان بازاروں کے شرکاء جنہوں نے ان بازاروں میں شرکت کی ہے وہ خام مال کی دنیا میں مواقع اور خطرات کو بھی سمجھنے کی ضرورت ہے. ایک پرامڈ کے طور پر اشیاء ٹریڈنگ کے بارے میں سوچو:

• سب سے اوپر جسمانی بازار ہیں. ان مارکیٹوں میں، پروڈیوسر دنیا کے صارفین کو اسٹیل خام مال کی ضروریات کے ساتھ فراہم کرتی ہیں.
• مستقبل اور مستقبل کے اختیارات کے بازار صرف ذیل میں ہیں؛ وہ مستقبل کی مارکیٹ کے ڈیویوٹائٹس ہیں اور ان میں سے بہت سے بازاروں میں ترسیل کے طریقہ کار کی قیمتوں کو بہتر بنانے اور مؤثر طریقے سے باہمی تعاون کرنے کی اجازت دیتا ہے.
• پرامڈ پر اگلے سطح پر، غیر فعال شدہ ETF اور ETN مصنوعات ہیں جو اکثر مستقبل اور مستقبل کے اختیارات (جیسے کہ فارورڈ، سوئپ، اور دیگر مارکیٹ کے آلات) کا استعمال کرتی ہیں تاکہ وہ ہیج کے طور پر استعمال کریں.
• غیر فعال شدہ ETF اور ای ٹی این کی مصنوعات کے تحت لیورجڈ آلات ہیں جو ٹرببو چارج کے نتائج پر اختیار کے معاہدے پر عمل درآمد کرتے ہیں. ان آلات میں تمام قیمت کی تحریک آج ہماری معیاری ایکوئٹی بروکرج اکاؤنٹس میں دستیاب ہے جو سامان کی دنیا میں موجود قیمتوں کی کارروائی کا عکاسی ہے جو جسمانی بازاروں میں ہوتی ہے. تاہم، ہمیشہ یاد رکھنا ہے کہ ETF / ETN مصنوعات ڈیویوٹیوٹس کے ڈیویوٹیوٹس ہیں.

ETF یا ETN کی مصنوعات کی تجارت کرتے وقت، مارکیٹ کے شرکاء کو مخصوص گاڑیوں کے خطرے اور ممکنہ انعامات کی مکمل تفہیم کرنے کی ضرورت ہے. انہوں نے اجنبی ٹریڈنگ کی بنیادی باتوں کو بھی سمجھنا ضروری ہے. اگر وہ نہیں کرتے تو نقصانات کا خطرہ ڈرامائی طور پر بڑھ جاتا ہے. جبکہ سامان مرکزی دھارے کی سرمایہ کاروں کی گاڑییں بن چکی ہیں، اجناس کی علم انتہائی خاص ہے. خام مال کے کاروبار میں وینچرنگ بہت زیادہ ہوم ورک کی ضرورت ہوتی ہے اور اس کے اوزار حاصل کرنے کے لئے مطالعہ کرتی ہے جو کامیابی کے امکانات میں اضافہ کرے گا.