وارنٹس اور حکمت وارین بفیٹ کی حکمت

وارین بفیٹ 1951 کے بعد سے ایک فعال سرمایہ کار، بزنس میگنیٹیٹ اور فلسفیسٹسٹسٹ رہا ہے، اور وہ اب بھی مضبوط ہو رہا ہے. انہیں دنیا کے سب سے کامیاب سرمایہ کاروں میں سے ایک سمجھا جاتا ہے، اور جنوری 16، 2018 کے مطابق اس کی خالص قیمت $ 9.11 ارب ڈالر، ملک بھر میں اور دنیا بھر میں امیر ترین لوگوں کی فہرست پر تیسرا بناتا ہے. بفیٹ نے کسی دوسرے افسانوی سرمایہ کار کے مقابلے میں بازار کو مارنے میں کامیابی کا طویل عرصے سے ٹریک ریکارڈ ہے.

بفیٹ نے 1965 میں برکائر ہیتھائی نامی ایک ٹیکسٹائل کمپنی حاصل کی اور بعد میں اس کے متنوع ہولڈنگ کمپنی کے لئے اسی نام کا استعمال کیا. 1970 کے بعد سے، Buffett نے Berkshire Hathaway کے چیئرمین کے طور پر کام کیا ہے اور یہ بھی اس کے سب سے بڑا شیئر ہولڈر ہے. دسمبر 1، 2017 کو، برکشائر ہیتھاو کی اسٹاک کی قیمت ایک نئی بلند ہوئی. ایک حیران کن $ 300،000 فی حصہ. بہت سارے ذرائع ابلاغ نے ان کی ذاتی قیمتوں میں سرمایہ کاری کی حکمت عملی اور جس طرح وہ اپنے ذاتی زندگی میں اس طرح کی برادری کے ساتھ رہتا ہے، اس کی وجہ سے "اوہہا کے اوراہ" یا "مددگار" کا حوالہ دیتے ہیں. بفیٹ ایک مشہور فلانترپوسٹ ہے اور وعدہ کیا ہے کہ وہ اپنے 99 فیصد مالیت کو فلاح و بہبود کے سببوں کی حمایت کے لۓ، بنیادی طور پر بل اور میلنڈا گیٹس فائونڈیشن کے ذریعے دے دیں گے.

کئی سالوں سے، Buffett نے کامیاب سرمایہ کاری پر اپنے بہت سے خیالات کا اشتراک کیا ہے. وہ اکثر حوالہ دیا گیا ہے، اور ایک کمپنی میں سرمایہ کاری کرتے وقت صحیح ذہنیت پر بہت خاص رائے ہے:

• "جب برکشائر عام اسٹاک خریدتا ہے تو، ہم ٹرانزیکشن سے رجوع کرتے ہیں جیسے ہم ایک نجی کاروبار میں خرید رہے تھے."

• "اکاؤنٹنگ کے نتائج ہمارے آپریٹنگ یا سرمائی الاؤنس کے فیصلے پر اثر انداز نہیں کرتی ہے. جب حصول کے اخراجات اسی طرح کی ہوتی ہیں، تو ہم آمدنی کا $ 2 خریدنے کے لئے ترجیح دیتے ہیں جو معیاری اکاؤنٹنگ اصولوں کے تحت ہمارے قابل اطلاع نہیں ہیں.

بفیٹ نے کمپنی کے انتظام کے معیار کے بارے میں رائے بھی شریک کردی ہیں اور اس کے ذہن میں کامیاب ہونے کے بارے میں سوچتے ہیں.

• "(جب مینیجرز اور ایگزیکٹو معاوضے کے بارے میں بات کرتے ہیں) .350 ہیکٹر کی توقع ہے، اور بھی مستحق ہے، اس کی کارکردگی کے لئے ایک بڑا ادائیگی - یہاں تک کہ اگر وہ سیلار رہائش گاہ کی ٹیم کے لئے کھیلتا ہے. وہ ایک پنکھ فاتح کے لئے ادا کرتا ہے. "
• "کارپوریٹ دنیا میں بہت سے اسٹاک کے اختیارات نے اس فیشن میں کام کیا ہے: انھوں نے صرف قدر میں حاصل کیا ہے کیونکہ مینجمنٹ آمدنی برقرار رکھی ہے، اس لئے کہ اس کے ہاتھوں میں سرمایہ دارانہ طور پر اچھا نہیں تھا."
• "ہم اپنے آپ کو اپنے کاروباری اثاثوں کے حتمی مال کے طور پر کمپنی کو نہیں دیکھتے بلکہ اس کے بجائے کمپنی کو ایک کانگریس کے طور پر دیکھتے ہیں جس کے ذریعہ ہمارے حصول داروں کو اثاثہ ملتا ہے."

بفیٹ اکثر ایسے رہنمائی دیتا ہے جو اپنے کامیاب سرمایہ کاری کے ذہنیت میں بصیرت فراہم کرتا ہے.

• "آپ کو ناحق حق نہیں ہے اور نہ ہی غلط کیونکہ آپ بھی آپ کے ساتھ متفق ہیں. آپ صحیح ہیں کیونکہ آپ کے ڈیٹا اور استدلال درست ہیں."
• "سالانہ نتائج نہیں سنجیدگی سے لے لو. اس کے بجائے، چار یا پانچ سال کی اوسط پر توجہ مرکوز کریں."
• "مساوات فی فی صد نہیں، ایکوئٹی پر واپسی پر توجہ مرکوز کریں."
• "ٹرن کے ارد گرد بہت کم باری."

گہرائی تجزیہ کامیابی کے لئے بفیٹ کے رازوں میں سے ایک ہے. وہ صرف مالیاتی بیانات نہیں بلکہ اپنی ہدف کمپنیوں کے سامنے لائن مینجمنٹ ٹیم کے معیار پر بھی نظر آتے ہیں. انہوں نے کچھ اہم چیزوں پر ہدایات پیش کی ہے جبکہ اس کی کمپنی اور اس کی ممکنہ سٹاک کی کارکردگی کی کامیابی کا اندازہ لگانے کے لۓ:

• "کمپنیوں کو اعلی منافع بخش مارجن کے ساتھ دیکھو."
• "انتظامی منطقی ہے؟"
• "کیا حصص کے حصول کے ساتھ منسلک کیا انتظام ہے؟"
• "کیا انتظامیہ ادارہ ضروری ضروری ہے؟"
• "کیا کاروباری ادارے طویل مدتی امکانات رکھتے ہیں؟"
• "کیا کاروبار میں مسلسل آپریٹنگ تاریخ ہے؟

وارین بفیٹ کی سرمایہ کاری طریقوں میں کچھ عام موضوعات ہیں؛ ان میں سے، وہ اصرار کرتا ہے کہ کم کمپنیوں میں اسٹاک خریدنے میں سرمایہ کاری بہتر بناتا ہے. انہوں نے کمپنیوں میں اسٹاک خریدنے کی سفارش کی ہے جس میں سرمایہ کار ذاتی دلچسپی رکھتے ہیں، جیسے کمپنی کی مصنوعات کے صارفین یا کمپنی کے کاروباری فلسفہ کے عاشق ہونے کے لۓ، زیادہ اسٹاک پورٹ فولیو ریٹائٹس کو لانے کے لۓ. وہ طویل مدتی کے لئے اسٹاک سرمایہ کاری پر بھی زوردار محسوس کرتا ہے.

• "وسیع متنوع صرف اس صورت میں ضروری ہے جب سرمایہ کاروں کو یہ سمجھ نہیں آتا کہ وہ کیا کر رہے ہیں."

• "ایسے کاروبار میں سرمایہ کاری مت کرو جو آپ سمجھ نہیں سکتے."
• "جب تک کہ آپ کو اسٹاک میں کمی کے بغیر 50 فیصد کی کمی نہیں ہوسکتی ہے، آپ کو اسٹاک مارکیٹ میں نہیں ہونا چاہئے."
• "کمپنیوں میں آپ کی اثاثہ کیوں نہیں ہے آپ واقعی پسند کرتے ہیں؟ جیسا کہ ما مغربی نے کہا، 'بہت اچھی چیزیں بہت اچھی ہو سکتی ہیں.' '
• "صرف چند ہولڈنگز پر توجہ مرکوز کرکے خطرہ بہت کم ہوسکتا ہے."
• "یہ امید ہے کہ عقلی خریدار کا دشمن ہے."
• "نہیں کہنا 'کی صلاحیت ایک سرمایہ کار کے لئے زبردست فائدہ ہے."
• "ایک سرمایہ کار کو بہت کم چیزیں کرنے کی ضرورت ہے جب تک کہ وہ بڑی غلطیوں سے بچیں ."
• "مشورہ 'آپ کو کبھی فائدہ نہیں پہنچایا جا سکتا' منافع '.
• "جی ہاں." اس سے کہیں گے کہ 'نہیں' کہیں گے.
• "ہمیشہ طویل مدت کے لئے سرمایہ کاری کریں."
• "غیر معمولی نتائج حاصل کرنے کے لئے غیر معمولی چیزیں کرنے کی ضرورت نہیں ہے."

آخر میں، بفیٹ اکثر کامیاب سرمایہ کاری کے ذہنیت پر زیادہ اعلی سطحی خیالات کے بارے میں بولا ہے. یہ اقتباس طویل مدتی ڈھانچے اور ایک توجہ، بیرونی کاروبار یا اقتصادی ماحول پر بہت زیادہ، لیکن کمپنی کی معیار پر اپنی ترجیحات کو دوبارہ استحکام دیتے ہیں؛ اس کے فلسفہ، انتظام اور آپریشن:

• "سٹاک مارکیٹ، معیشت، سود کی شرح، یا انتخابات کی سماعت کی پیشکش کرنے کی کوشش کرنا روکیں."
• "منافع بخش مضبوط تاریخ اور ایک اہم کاروباری فرنچائز کے ساتھ کمپنیوں کو خریدیں."
• "خوف کرو جب دوسروں لالچی اور لالچی صرف اس وقت جب دوسروں سے ڈر رہے ہو."
• "بہت کامیابیاں غیر فعالی سے منسوب ہوسکتی ہیں. زیادہ تر سرمایہ کاروں کو مسلسل خریدنے اور فروخت کرنے کے لئے آزمائش کا مقابلہ نہیں کر سکتا."
• "غریب، سلیمان پر زور دینا سرمایہ کاری کے انداز کی بنیاد بننا چاہئے."
• "ایک سرمایہ کار کو یہ کام کرنا چاہئے کہ اس کے پاس صرف بیس پنچوں کے ساتھ زندگی بھر کا فیصلہ کارڈ تھا."
• "ترقی اور قیمت سرمایہ کاری ہپ میں شامل ہو گئی ہے."
• "یاد رکھو کہ اسٹاک مارکیٹ میں غیر معمولی ہے."
• "ایک کاروبار خریدیں، اسٹاک کرایہ پر نہ کریں."
• "ایک سرمایہ کار کو باقاعدہ طور پر بقایا کاروبار کا ایک چھوٹا سا ٹکڑا اسی محاذ کے ساتھ رکھنا چاہئے جسے مالک مالک اس کاروبار کے مالک ہو گا."

بیلنس ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری کے مقاصد، خطرے رواداری یا کسی مخصوص سرمایہ کار کے مالی حالات پر غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے مناسب نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں پرنسپل کے ممکنہ نقصان سمیت خطرے شامل ہیں.