ریٹائرمنٹ میں 4٪ اصول اور یہ کیسے کام کرتا ہے کے بارے میں جانیں

جیسا کہ آپ ریٹائرمنٹ کے قریب ہیں اور آپ کی کتنی آمدنی کا حساب کرنے کی کوشش کرنے کی کوشش کرتے ہیں، آپ انگوٹھے کے کئی قواعد میں آنے جا رہے ہیں جو سالوں تک گردش کرتے ہیں. ان میں سے ایک '4 فیصد اصول' ہے. یہ وہی ہے جو - اور کیوں یہ ہمیشہ کام نہیں کرتا.

ریٹائرمنٹ میں 4 فیصد اصول

4٪ ریٹائرمنٹ کی حکمرانی آپ کی واپسی کی شرح سے متعلق ہے : آپ کی ابتدائی پورٹ فولیو قیمت کی سالانہ رقم جس سے آپ ریٹائرڈمنٹ میں اسٹاک اور بانڈ کے پورٹ فولیو سے واپس لے سکتے ہیں.

مثال کے طور پر، اگر آپ کے پاس ریٹائر ہونے پر آپ کے پاس $ 100،000 ہو تو، 4 فیصد قاعدہ کہیں گے کہ آپ اس رقم کا 4٪ یا $ 4،000، ریٹائرمنٹ کا پہلا سال، اور اس رقم کو افراط زر کے ساتھ بڑھا سکتے ہیں، اور امکان ہے کہ وہ خوبصورت ہو اعلی (95٪) زیادہ سے زیادہ 30 سالوں تک یہ رقم مل جائے گی، جس کا فرض ہے کہ آپ کے پورٹ فولیو مختص 50٪ اسٹاک / 50٪ بانڈ تھے.

4٪ قانون کی تاریخ

1998 کا ایک کاغذ تثلیث مطالعہ کے طور پر کہا جاتا ہے کے بعد 4٪ قواعد کو گردش کرنے لگے. کاغذ کا اصل نام ریٹائرمنٹ بچت ہے: ایک واپسی کی شرح منتخب کرنا جو مستقل ہے.

اگرچہ ریٹائرمنٹ میں استعمال کرنے کے لئے 4 فیصد قاعدہ کو "محفوظ واپسی کی شرح" کے طور پر حوالہ دیا گیا ہے، یہاں تک کہ اخبار میں کہیں بھی اس کا حوالہ نہیں دیا جاتا ہے.

• اس کاغذ کے نتیجے میں سے چند یہ کہ میں دلچسپ جانتا ہوں:
• "زیادہ سے زیادہ ریٹائرز ممکنہ طور پر کم سے کم 50 فیصد مختص کرنے سے فائدہ اٹھائے گی."
• "ریٹائرس جو اپنے ریٹائرمنٹ سالوں کے دوران CPI ایڈجسٹ شدہ ہٹانے کا مطالبہ لازمی طور پر ابتدائی پورٹ فولیو سے کافی کم کی شرح کو قبول کرنا لازمی ہیں."

• "اسٹاک پر غلبہ والے محکموں کے لئے، 3٪ اور 4٪ کی واپسی کی شرح زیادہ محافظ قدامت پسندانہ سلوک کی نمائندگی کرتی ہے."

4٪ اصول کے بارے میں اپ ڈیٹ

تثلیث کے مطالعہ کے مصنفین نے جرنل آف فائنل پلاننگ میں 2011 میں تازہ ترین تحقیق شائع کی. آپ اسے تلاش کر سکتے ہیں: پورٹ فولیو کی کامیابی کی شرح: جہاں لائن ڈرائیو ہو.

نتیجے میں بنیادی طور پر تبدیل نہیں کیا گیا. اس میں وہ کہتے ہیں،

نمونے کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ کلائنٹس جو اخراجات میں سالانہ انفراسٹرکچر ایڈجسٹمنٹ بنانے کا ارادہ رکھتے ہیں، کم از کم 4 فیصد سے 5 فیصد رینج، پھر، 50 فیصد یا اس سے زیادہ بڑے کمپنی کے مشترکہ اسٹاک سے کم کرنے کے لئے کم ابتدائی واپسی کی شرح کی منصوبہ بندی کرنا چاہئے. واپسی میں مستقبل کی بڑھتی ہوئی اضافہ کو ایڈجسٹ کریں. "

ریٹائرمنٹ آمدنی میں خاصیت کے ساتھ ایک علمی وڈ پیفاؤ نے اس مطالعے پر ٹریٹیئن مطالعہ کی تازہ ترین معلومات پر ریٹائرمنٹ ریسرچ بلاگ میں تبصرہ کیا.

• وائڈ میں سے کچھ ایسے ہیں جو:
• "تثلیث کا مطالعہ ملٹی فنڈ فیس شامل نہیں ہے."
• "زیادہ سے زیادہ دیگر ترقی شدہ مارکیٹ ممالک میں تقریبا 4٪ حکمرانوں کے ساتھ ساتھ نہیں ہے جیسا کہ یہ امریکہ میں ہے"
• "تثلیث کا مطالعہ 30 سال تک ریٹائرمنٹ کی لمبائی کا حامل ہے. برائے مہربانی ذہن میں رکھو کہ 65 سال کی عمر میں ایک شادی شدہ جوڑی کے ریٹائرڈ ہونے کے لۓ، 30 سال سے زائد عرصے تک رہنے والے کم از کم ایک سے زائد شادی شدہ خواتین کا ایک اچھا موقع ہے. "

میں 4٪ اصول کے بارے میں کیا سوچتا ہوں؟

ریٹائرمنٹ میں 4٪ قواعد کو ایک اصول کے طور پر نہیں جانا چاہئے. میں نے ایک صحافی سنا ہے "چیزوں کے بجائے" کے بجائے ان چیزوں کو "گونگا کے قواعد" کے طور پر.

مجھے لگتا ہے کہ یہ "قواعد" کو عام ہدایات کے طور پر بھیجا جانا چاہئے. اگر آپ عام طور پر یہ چاہتے ہیں کہ آپ کی بچت کتنی رقم کی حمایت کر سکتی ہے، تو 4٪ قاعدہ آپ کو بتاتا ہے کہ آپ کی ریٹائرمنٹ کی آمدنی کے لۓ آپ کی قیمت پر افراط زر کے ساتھ رہتا ہے، آپ کو ممکنہ طور پر $ 4،000 کے لۓ ہر $ 100،000 آپ نے سرمایہ کاری کی ہے، آپ کو اسٹاک میں آپ کے پورٹ فولیو کے تقریبا 50 فیصد کے ساتھ مخصوص پورٹ فولیو مرکب کی پیروی کرنا فرض ہے (جب میں اسٹاک کا مطلب رکھتا ہوں تو مطلب ہے کہ اسٹاک انڈیکس فنڈ کے وسیع پیمانے پر متنوع پورٹ فولیو).

ذہن میں رکھنے کے لئے ایک اور چیز؛ اس اصول کا استعمال کرتے ہوئے ٹیکس کے حساب سے نہیں ہے. اگر آپ IRA سے 4،000 امریکی ڈالر سے زائد رقم وصول کرتے ہیں، تو آپ اس رقم پر وفاقی اور ریاست ٹیکس ادا کریں گے، لہذا آپ کا $ 4،000 واپسی صرف خرچ کرنے کے لئے دستیاب $ 3،000 کے صرف اسباب کا نتیجہ ہے.

کیا آپ کو 4٪ اصول استعمال کرنا چاہئے؟

اگرچہ 4٪ ریٹائرمنٹ حکمران ایک عام ہدایت فراہم کرسکتے ہیں، مجھے نہیں لگتا کہ کسی کو اس کا استعمال کرنا چاہئے کہ وہ ہر سال سال سے ریٹائرمنٹ میں کس طرح واپس لے جائیں.

حقیقت یہ ہے کہ جب تک میں مشق کر رہا ہوں (1995 سے پہلے - اصل تثلیث مطالعہ شائع ہونے سے پہلے) میں نے ابھی تک ریٹائرمنٹ آمدنی کا منصوبہ نہیں دیکھا ہے جہاں ہم پورٹ فولیو قیمت کے 4 فیصد پر واپسی پر مبنی ہیں.

اس کے بجائے، ہر آئندہ ریٹائرڈ ان کی اپنی منصوبہ بندی ہے، ان کے دیگر متوقع ذرائع آمدنی، استعمال کی سرمایہ کاروں کی اقسام، متوقع لمبی عمر، متوقع ٹیکس کی شرح ہر سال، اور بہت سے دوسرے عوامل.

جب آپ ہوشیار ریٹائرمنٹ آمدنی کی منصوبہ بندی کرتے ہیں تو، یہ کچھ سالوں میں زیادہ سے زیادہ واپسی اور دوسروں میں کم ہوسکتا ہے.

ایک اور وجہ یہ ہے کہ 4٪ قاعدہ موٹ ہو جاتا ہے، جب آپ 70 سال تک پہنچ جاتے ہیں تو آپ کو اپنے IRAs سے نکالنے کی ضرورت ہوتی ہے اور آپ ہر سال آپ کو بڑی عمر میں حاصل کرنے کی ضرورت ہے. عطا کردہ، آپ کو اسے خرچ کرنے کی ضرورت نہیں ہے - لیکن آپ کو یہ آر اے اے سے نکالنا ہوگا، جس پر اس پر ٹیکس ادا کرنا ہے. یہ ضروری کم از کم تقسیم ایک فارمولہ کی طرف سے مخصوص ہیں اور فارمولہ آپ کو اپنے باقی اکاؤنٹ کی قدر میں سے 4٪ سے زیادہ لینے کے لئے کی ضرورت ہوگی جیسا کہ آپ بڑی ہو.

کیا 4٪ اصول اب بھی ایک ہدایت کے طور پر کام کرتا ہے؟

2013 کے کاغذ میں، 4 فی صد اصول کم بچت عالمی مصنفین مائیکل فینک، وڈ پیفاؤ، اور ڈیوڈ بلنتی کی حیثیت سے محفوظ نہیں ہے،

• "امریکہ میں 4٪ قاعدہ کی کامیابی ایک تاریخی بدنام ہو سکتی ہے، اور گاہکوں کو ان کی ریٹائرمنٹ آمدنی کی حکمت عملی کو ایک مستحکم پورٹ فولیو سے منظم طریقے سے لے جانے کے لۓ زیادہ وسیع پیمانے پر انحصار کرنے سے زیادہ محتاط ہے."
• "4٪ قاعدہ آج کی کم دلچسپی کی شرح کے ماحول میں محفوظ ابتدائی واپسی کی شرح کے طور پر علاج نہیں کیا جا سکتا."

اس کاغذ سے پتہ چلتا ہے کہ قبل از کم مطالعہ کی توقع کی جا سکتی ہے کہ قبل از کم مطالعہ کی تاریخی اعداد و شمار پر مبنی ہونا ضروری ہے جہاں اسٹاک پر بانڈ کی پیداوار اور لابحدود پیداوار کی پیداوار آج ہم دیکھ رہے ہیں اس سے کہیں زیادہ ہے.

اس کی وضاحت کرنے والے غیر تعلیمی مضمون کم بانڈ کی پیداوار کے ساتھ مل سکتی ہے، '4 فیصد ریٹائر' قوانین ہمیشہ لاگو نہیں ہوتی.