آپ مضبوط اشارے کے ساتھ مضبوط کمپنیوں کے لئے تلاش کر رہے ہیں
پہلا کام صحیح قیمت پر خریدنا ہے، لیکن صحیح قیمت کیا ہے؟ مختلف سرمایہ کار مختلف جوابات ہوں گے، لیکن وہ سب اس بات سے متفق ہیں کہ آپ کو مستقبل میں کیا قیمت ہو گی ذیل میں خریدیں.
ظاہر ہے، مستقبل میں ایک اسٹاک کے لئے قیمت کیا جائے گا مارکیٹ کی قیمت مشکل کی طرف اشارہ کرتا ہے.
مستقبل کی قیمت کے ساتھ آنے کے بہت سے طریقے ہیں. تاہم، چونکہ ہم مستقبل کے بارے میں یقین نہیں کرسکتے ہیں، مستقبل کی قیمت ایک بہترین اندازہ ہے.
آپ کو ایک موجودہ منصفانہ قیمت کی قیمت کے ساتھ آنے کا ایک بہتر موقع مل سکتا ہے، جس میں مارکیٹ ادا نہیں کیا جاسکتا ہے. منصفانہ مارکیٹ کی قیمت یا اندرونی قیمت کا اندازہ یہ ہے کہ کاروبار کس قدر تشویش کا سامنا ہے.
یہ کمپنی کی صلاحیت کو مفت نقد پیدا کرنے کی صلاحیت کو سمجھا جاتا ہے (تمام بلوں کی ادائیگی کے بعد باقی باقی رقم اور موجودہ قرض کے ذمہ داریاں مطمئن ہیں). یہ پیسہ ہے کہ کمپنی توسیع کو فنڈ کے لۓ استعمال کرسکتی ہے، دوسری کمپنیوں کو خریدنے، مستقبل کے استعمال کے لۓ منافع بخش ادائیگی یا صرف بینک.
ایک مضبوط مفت نقد بہاؤ ایک اہم اشارہ ہے کہ کمپنی کے مقابلہ میں مقابلہ فائدہ ہے. کمپنی کا مستقبل کتنا مضبوط ہے جس سے کسی فائدہ سے (یا معاشی موٹ) کمپنی کی کتنی بڑی تعداد میں نظر آتی ہے.
کچھ اشارے پر غور کرنا
آمدنی
کمپنیوں کے لئے دیکھو جو آمدنی میں سال سے بڑھتی ہوئی سالوں میں اضافہ (ریچرڈ کے دوران کبھی کبھار ہکیک قابل قبول ہے).
جبکہ یہ ایک بہترین میٹرک نہیں ہے (یاد رکھیں کہ اکاونٹنگ چارجز آمدنی کم ہوسکتی ہیں)، یہ آپ کو نظر آنا چاہئے. اس بات کو یقینی بنائیں کہ ہدف کمپنی اس کی ساکھ سے کافی زیادہ آمدنی کی رپورٹنگ کر رہی ہے (آپ سٹاک ریسرچ سیکشن میں یہ نمبر Yahoo! فنانس میں تلاش کرسکتے ہیں). اس کے علاوہ، بڑے حریفوں کو اس کا موازنہ کریں.
مفت نقد بہاؤ
مضبوط کمپنیاں بہت زیادہ نقد پیدا کرتی ہیں اور خاص طور پر، مفت نقد رقم کا بڑا بہاؤ ہے. مفت نقد یہ ہے کہ کمپنی کو کاروباری آپریٹنگ برقرار رکھنے کے لۓ خود کو برقرار رکھا جائے گا. اس کے بارے میں سوچنے کا ایک اور طریقہ آپ کے کاروبار سے باہر نکالا بغیر آپریشن میں تبدیلی (پودے بند کرنے، layoffs اور اسی طرح) کے بغیر نقد رقم کر سکتے ہیں.
اثاثوں پر واپسی (ROA)
یہ انداز سرمایہ کاروں کو بتاتا ہے کہ کمپنی سمجھدارانہ اثاثوں کا استعمال کر رہی ہے اور مالکان کے لئے قیمت بناتی ہے. پیدا ہونے والی آمدنی میں کمپنی کتنی مؤثر ہے؟ مضبوط کمپنیاں ان کے شعبے میں اثاثوں پر بہتر واپسی ہیں. مثال کے طور پر، دو کمپنیاں اثاثہ میں $ 100 ہیں. ایک کمپنی آمدنی میں $ 5 بنانے کے لئے ان اثاثوں کا استعمال کرتا ہے، جبکہ دوسری کمپنی آمدنی میں $ 15 بنانے کے لئے اثاثوں کی ایک ہی رقم کا استعمال کرتا ہے. آپ کونسی مالک کا انتخاب کریں گے؟ ایک درست چیک کے لئے اسی شعبے میں کمپنیوں کا موازنہ کریں.
ایکوئٹی (ROE) پر واپسی
کمپنی کے اثاثوں کے علاوہ قرض کس طرح استعمال کرتا ہے اس میں کمپنی کی منافع پیدا کرنے والی صلاحیتوں کے اعداد و شمار کو دیکھنے کا ایک اور طریقہ. چونکہ سب سے زیادہ کمپنیاں کاروبار کو چلانے کے لئے کچھ قرض استعمال کرتی ہیں، یہ ضروری ہے کہ وہ اسے غور کریں. مساوات پر واپس جائیں کہ کمپنی کس طرح سرمایہ کاروں کا دارالحکومت استعمال کرتا ہے اور قرض بھی شامل ہے.
اسی شعبے میں کمپنیاں موازنہ کرنے کے لئے بہت اہم ہے. اگر ایک کمپنی ہے جو اس کے شعبے سے کہیں زیادہ ہے، تو محتاط رہیں کہ کچھ تعداد میں اضافے (حالیہ حصول، بیک اسٹاک خریدنے اور اسی طرح) بڑھ رہی ہے.
نیٹ مارجن
کمپنی کی خالص مارجن صرف خالص آمدنی فروخت کی جاتی ہے. یہ کیا آپ کو بتاتا ہے کہ کمپنی کی فروخت سے باہر کتنا فائدہ مند ہے. کچھ صنعتیں (مثال کے طور پر گروسری اسٹورز) کم خالص مارجن ہیں اور منافع پیدا کرنے کے لئے بہت سے آمدنی کو بڑھانا ضروری ہے. دیگر صنعتی شعبوں کے کاروبار کی نوعیت (مثال کے طور پر، مثال کے طور پر) کی منادی سے زیادہ خالص مارجنز ہیں. عظیم کمپنیوں نے شعبے کی اوسط اور قریبی حریفوں کو شکست دی.
مضبوط مستقبل کے ساتھ مضبوط کمپنیوں کو تلاش کرنے میں کچھ کام ہوتا ہے، لیکن سرمایہ کاروں کو اس وقت میں ڈالنے کے لئے تیار کیا جا سکتا ہے.
یاد رکھو، کسی بھی صنعتی شعبے میں مضبوط مستقبل کے ساتھ مضبوط کمپنیوں کو پایا جاسکتا ہے، لہذا آپ کی تلاش فی الحال گرم سیکٹر میں محدود نہ ہو.