انڈیکس فاؤنڈز بمقابلہ انڈیکس اور ترقی میں بہترین وقت کب ہے؟
قیمت، ترقی اور انڈیکس اسٹاک فنڈز کی تعریفیں
- قیمت اسٹاک ملٹی فنڈز بنیادی طور پر قیمت اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتی ہیں، جو اسٹاک ہیں جو ایک سرمایہ کار کا خیال ہے کہ اس کی قیمت میں کم قیمت یا دیگر بنیادی قدر کے اقدامات کے بارے میں کم قیمت ہے.
- ترقیاتی اسٹاک ملٹی فنڈز بنیادی ترقی اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، جو مجموعی طور پر اسٹاک مارکیٹ کے سلسلے میں تیزی سے بڑھتی ہوئی کمپنیوں کے اسٹاک ہیں .
- انڈیکس اسٹاک فنڈز ایک خاص انڈیکس کی قیمت کی تحریک کو ڈھونڈنے کی کوشش کرتی ہے، جو اسٹاک یا بانڈ کا نمونے ہے جو مجموعی طور پر مالیاتی مارکیٹوں کی ایک خاص طبقہ کی نمائندگی کرتا ہے. مثال کے طور پر، سٹینڈرڈ اور غریب 500 ( ایس اینڈ پی 500 )، ایک انڈیکس ہے جو تقریبا 500 امریکی کمپنیوں کی بڑی تعداد (بڑی ٹوپی اسٹاک) کی نمائندگی کرتا ہے، جیسے وال مار، مائیکروسافٹ اور ایکس ایکسکس مویل. یہ مضمون S & P Midcap 400 ( وسط ٹوپی سٹاک ) اور رسیل 2000 (چھوٹے ٹوپی اسٹاک) کا بھی تجزیہ کرے گا.
ڈیبیٹ: ویلیو اور ترقی کے لئے حکمت عملی اور موازنہ
اس میں کوئی شک نہیں ہے کہ ویل اسٹاک عام طور پر بعض مارکیٹوں اور اقتصادی ماحول میں ترقی سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں اور وہ ترقی دوسروں کے مقابلے میں بہتر انجام دیتے ہیں. تاہم، کوئی سوال نہیں ہے کہ دونوں کیپسوں کی قدر - قدر اور ترقی کے مقاصد - اسی نتیجے میں حاصل کرنے کی کوشش - سرمایہ کار کے لئے بہترین کل واپسی .
سیاسی نظریات کے درمیان تقسیم کی طرح، دونوں اطراف اسی نتیجہ چاہتے ہیں لیکن وہ اس نتیجے کو پورا کرنے کے راستے سے متفق ہیں (اور وہ اکثر اپنے پارٹنروں کے طور پر جذباتی طور پر سیاست دانوں کے طور پر بحث کرتے ہیں)!
ویلیو سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ اعلی چیزوں کے لئے اعلی راستے کا بہترین راستہ، اسٹاک فروخت کے لئے ایک ڈسکاؤنٹ پر تلاش کرنا ہے؛ وہ کم پی / ای تناسب اور اعلی لابینت حاصل کرنا چاہتے ہیں.
ترقیاتی سرمایہ کاروں کو یقین ہے کہ زیادہ سے زیادہ واپسیوں کا بہترین راستہ، دیگر چیزوں کے درمیان، اسٹاک کو مضبوط رشتہ دار رفتار کے ساتھ تلاش کرنا ہے؛ وہ اعلی آمدنی کی شرح کی شرح اور لین دین میں کم سے کم چاہتے ہیں.
قیمت بمقابلہ قیمت: واپسی پر نقطہ نظر
نوٹ کرنا ضروری ہے کہ قیمت اسٹاک کی کل واپسی میں اسٹاک کی قیمت اور لابحدود دونوں میں سرمایہ کاری حاصل ہو، جبکہ ترقیاتی اسٹاک سرمایہ کاروں کو سرمایہ دارانہ فائدہ (قیمت کی تعریف) پر صرف انحصار کرنا چاہیے کیونکہ ترقی اسٹاک اکثر منافع پیدا نہیں کرتے ہیں. مختلف الفاظ میں، قیمت سرمایہ کاروں نے "خاص طور پر" تعریف کی ایک خاص حد سے لطف اندوز کی ہے کیونکہ لابحدود کافی معتبر ہیں، جبکہ ترقی سرمایہ کاروں کو عام طور پر قیمت کے زیادہ سے زیادہ عدم استحکام (زیادہ واضح اپس اور نیچے) کو برداشت کرنا پڑتا ہے.
اس کے علاوہ، ایک سرمایہ کار کو یہ بھی یاد رکھنا چاہیے کہ فطرت، مالیاتی اسٹاک، جیسے بینکوں اور انشورنس کمپنیاں، اوسط ترقیاتی باہمی فنڈ سے اوسط قیمت ملٹی فنڈ کا ایک بڑا حصہ کی نمائندگی کرتا ہے. یہ نگرانی کی نمائش کے دوران ریکارڈ اسٹاک کے مقابلے میں زیادہ سے زیادہ مارکیٹ کا خطرہ لے سکتا ہے. مثال کے طور پر، عظیم ڈپریشن کے دوران، اور حال ہی میں 2007 اور 2008 کے عظیم مجسمے کے دوران، مالی اسٹاک نے کسی بھی دوسرے شعبے کے مقابلے میں قیمتوں میں بہت بڑا نقصان کا تجربہ کیا.
کس طرح انڈیکس فنڈ قیمت اور ترقی سے موازنہ کرتا ہے
انڈیکس اسٹاک فنڈز عام طور پر " بڑے مرکب " مقصد یا کسٹم فنڈ کے زمرے میں گروپ کی جاتی ہیں کیونکہ وہ دونوں کی قدر اور ترقی اسٹاک کے مرکب پر مشتمل ہیں.
ایک انڈیکس سرمایہ کاری عام طور پر ایک غیر فعال سرمایہ کاری کے نقطہ نظر کو پسند کرتا ہے، جس کا کہنا ہے کہ وہ انحصار تحقیق اور تجزیہ پر فعال سرمایہ کاری کے لئے ضروری نہیں ہیں (نہ ہی قیمت، اور نہ ہی ترقی آزادانہ طور پر) بہتر واپسی پیدا کرے گا جو مسلسل، کم لاگت انڈیکس فنڈ . انڈیکس سرمایہ کاروں کو یہ بھی یقین ہے کہ دونوں قیمتوں اور ترقی کے صفات کا مرکب ایک زیادہ نتائج کے لئے جمع کر سکتا ہے - "ایک سے زیادہ ایک کے برابر" اثر (یا اصل میں نصف قدر اور نصف ترقی کے لئے زیادہ سے زیادہ تنوع اور مناسب واپسی کے برابر کم کوشش)
قیمت، ترقی اور انڈیکس کے فنڈز کی تاریخی کارکردگی سے کلیدی لوازمات
یہ پوائنٹس کی تاریخی کارکردگی سے متعلق فنڈز، ترقیاتی فنڈز اور انڈیکس فنڈز کے قابل ذکر ہیں.
- کاروبار اسٹاک کے پچھلے سال میں فروغ شروع ہونے سے قبل ترقی اسٹاک بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں.
- جب ریچھ مارکیٹ میں مکمل جھلک ہے تو ترقی دونوں قیمت اور انڈیکس پر کھو جاتا ہے.
- میں مارکیٹ کی ٹائمنگ کی سفارش نہیں کرتا ہوں لیکن ترقی کے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے کا بہترین وقت عام طور پر ہے جب اقتصادی سائیکل کے بعد کے آخر میں (بالغ) مرحلے میں اچھا ہوتا ہے .
- انڈیکس فنڈز اکثر ایک سال کی کارکردگی پر غالب نہیں ہوتے لیکن وہ طویل عرصے تک ترقی اور قدر بڑھانے کے لئے ہوتے ہیں، جیسے 10 سالہ فریم.
- جب انڈیکس جیتتا ہے، تو یہ عام طور پر بڑے ٹوپی کے اسٹاک کے لئے محدود حد تک جیتتا ہے لیکن وسطی ٹوپی اور چھوٹے ٹوپی علاقوں میں وسیع حد تک. اس حقیقت سے کم از کم جزوی طور پر منسوب ہے جس میں اضافہ اور قیمت کی طرف سے نمائندگی سے فعال طور پر منظم فنڈز کے لئے اخراجات کے اخراج زیادہ ہیں (اور اس طرح واپس آتے ہیں). مڈ ٹوپی اور چھوٹے ٹوپی کے حصوں کے لئے اس انڈیکس کی کارکردگی بہت اہم ہے کیونکہ بہت سے سرمایہ کاروں کے برعکس انحصار کرتے ہیں - کہ فعال طور پر منظم فنڈز (نہیں انڈیکس) وسط ٹوپی اور چھوٹے ٹوپی اسٹاک کے لئے بہترین ہیں، لیکن غیر فعال سرمایہ کاری ) بڑی ٹوپی اسٹاک کے لئے بہترین ہے. اس نقطہ نظر میں زیادہ سے زیادہ، موثر مارکیٹ ہائپوتھسیسس (EMH) دیکھیں .
- نہ ہی ترقی اور نہ ہی قیمت سرمایہ کاروں نے گزشتہ کارکردگی کی تاریخ میں مکمل فتح کا دعوی کیا ہے. تاہم، انڈیکس سرمایہ کاروں کا دعوی کر سکتا ہے کہ شاید وہ اکثر اعلی کارکردگی کا مظاہرہ نہیں کرسکتے لیکن اکثر عرصے سے اس دور میں بدترین کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں. لہذا، وہ متنوع اور کم اخراجات کی وجہ سے مارکیٹ کے خطرے سے کم سے کم اوسط سطح پر اوسط کے لئے کم از کم اوسط واپسی حاصل کرنے میں اعتماد رکھ سکتے ہیں.
ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.