کون سا بہترین ہے: نہیں لوڈ فنڈز یا لوڈ فنڈز؟
ملٹی فنڈ لوڈ کیا ہے؟
ایک باہمی فنڈ کا بوجھ ایک باہمی فنڈ کی خریداری یا فروخت کے لئے ایک فیس ہے. فنڈ کے حصص کی خریداری پر چارج کئے گئے چارجز کو سامنے کے اختتامی بوجھ کہا جاتا ہے اور ملٹی فنڈ کی فروخت پر چارج چارجز بیک بیک اینڈ بوجھ یا ایک منسلک فروخت شدہ چارج چارج (سی ڈی ایس ایس) کہا جاتا ہے. چارجز کا چارج چارجز عام طور پر "لوڈ فنڈز" کے طور پر بھیجا جاتا ہے اور فنڊوں کو لوڈ نہیں لگاتے ہیں، "نائب لوڈ فنڈ" کہا جاتا ہے.
کیا آپ یہ خود کریں گے یا مشیر استعمال کریں گے؟
بغیر بوجھ بمقابلہ بوجھ میں بحث کرنے کا پہلا سوال یہ ہے کہ آیا آپ اپنے آپ کو سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں یا مشیر استعمال کرتے ہیں . چونکہ بوجھ باہمی فنڈ ٹرانزیکشنز کو بنانے میں مشورہ اور / یا سروس کے لئے ادائیگی کرنے کے لئے جاتا ہے، آپ کو پہلے فیصلہ کرنا ہوگا کہ آپ تحقیق کے تمام کام کرنا چاہتے ہیں یا آپ اپنے تجارتی یا بروکر کو ایسا کرنے کے لئے چاہتے ہیں. سرمایہ کاری کی دنیا میں اچھے فیصلے سے مہارت اور علم کا معاملہ کم ہے. اس کا کیا مطلب یہ ہے کہ ایک انتہائی علمی مشیر پورٹ فولیو فیصلے کر سکتے ہیں اگر وہ لالچ یا خوف سے متاثر ہو یا حوصلہ افزائی کریں.
زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری کے مشیر اور بروکرز ایسے ہی جذبات اور غریب فیصلوں کے لئے حساس ہوتے ہیں جو طویل عرصے میں کم ریٹرن کی وجہ سے اوسط کرتے ہیں. تاہم، ایک اچھا مشیر آپ کی منطقی طور پر رقم نظر آئے گا اور ایک مقصد سڑک کے نقشے کو پیروی کرنے میں مدد کرے گی تاکہ آپ اپنے مستقبل کے مالی مقاصد تک پہنچ سکیں جبکہ آپ کی موجودہ زندگی زیادہ مکمل طور پر رہیں.
یہ آپ کے قابل ہو سکتا ہے کتنا ممکن ہو سکتا ہے؟
لوڈ فنڈ خریدنے کے لۓ
کیوں بوجھ فنڈ خریدتے ہیں؟ سب سے پہلے، آپ یہ سوچ سکتے ہیں کہ سرمایہ کاروں کے لئے جانے کا کوئی بہترین طریقہ نہیں ہے لیکن یہ ہمیشہ کیس نہیں ہے. لوڈ شدہ فنڈ خریدنے کی وجہ یہ ہے کہ پہلی جگہ میں بوجھ موجود ہیں - مشیر یا بروکر ادا کرنے کے لئے جو فنڈ ریسرچ کرتے تھے، اس نے سفارش کی، آپ کو فنڈ بیچ دیا، اور پھر خریداری کے لئے تجارت رکھی. تاہم، کسی بھی شخص کو ادا کرنے کے لئے کوئی اچھی وجہ نہیں ہے جب تک کہ ملحق قیمت میں کوئی چیز نہیں ہے، خود مختار فنڈ کے مقابلے میں.
کچھ مشیر اور بروکرز کمیشن کے ذریعہ ادائیگی کرتے ہیں اور ادائیگی کا یہ ذریعہ سرمایہ کار کسٹمر یا کلائنٹ کو مشورہ پر عمل کرنے کا مطلب ہے. اگرچہ یہ ممکنہ کلائنٹ بروکر تعلقات کے بغیر لوڈ فنڈز خریدنے کے لئے ممکن ہے، اس کے لئے کوئی اچھی وجہ نہیں ہے.
نچلے لکھا: عام طور پر، کسی بھی سرمایہ کار جو خود اپنی تحقیق کررہا ہے، اپنے سرمایہ کاری کے فیصلے کررہے ہیں، اور ان کی اپنی خریداری یا ملٹی فنڈ کے حصص کی فروخت کو لوڈ کی رقم نہیں خریدنی چاہئے .
کیوں کیوں نہیں؟
کوئی لوڈ فنڈ کیوں خریدتا ہے؟ آپ پہلے سے ہی جانتے ہیں کہ اگر آپ مشیر کا استعمال نہیں کرتے ہیں تو آپ کو عام طور پر کوئی لوڈ فنڈز نہیں خریدنا چاہئے. لیکن کوئی لوڈ ہونے والے باہمی فنڈز خریدنے کے لۓ دیگر وجوہات کیا ہیں؟
شاید سب سے بہترین وجہ اخراجات کو کم سے کم کرنے کی واپسی کو فروغ دینا ہے.
زیادہ تر معاملات میں، بوجھ کے فنڈز میں کم اوسط اخراجات کے مقابلے میں کم فنڈز ہیں اور کم اخراجات عام طور پر اعلی ریٹرن میں ترجمہ کرتے ہیں. یہی وجہ ہے کہ ملٹی فنڈ پورٹ فولیو کو منظم کرنے کے اخراجات کو فنڈ کے مجموعی واپسیوں سے براہ راست آتے ہیں.
مثال کے طور پر، اگر ملٹی فنڈ فیس اور اخراجات سے پہلے 10.00 فیصد کی کل واپسی ہے اور فنڈ کے کل اخراجات کا تناسب 1.00٪ ہے تو، سرمایہ کار کی اصل واپسی 9.00٪ ہے. اب تصور کریں کہ آپ نے اوسط بڑے ٹوپی اسٹاک فنڈ خریدا ہے، جس میں 1.25٪ کا تناسب تناسب ہوسکتا ہے. ایک سرمایہ کار 0.75 فی صد یا اس سے کم کے اخراجات کے تناسب کے ساتھ آسانی سے کوئی لوڈ فنڈ تلاش کرسکتا ہے. یہ بنیادی طور پر لوڈ فنڈ میں 0.50٪ ریٹائنی فی سال فائدہ ہے. وقت کے ساتھ، اس کا مطلب یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو بغیر کسی لوڈی فنڈ کا استعمال کرتے ہوئے ہزاروں ڈالر کی بچت اور کمپاؤنڈ کا فرق ہے.
کوئی لوڈ متفرق فنڈز میں 12 بی -1 فیس؟
12b-1 فیس ملٹی فنڈز کی طرف سے جمع فیس ہے جو عام طور پر مارکیٹنگ، تقسیم، اور سروس کی لاگت ادا کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے اور بروکر کو ادا کیا جاتا ہے. فنانشل انڈسٹری ریگولیٹری اتھارٹی (فائنرا) 12b-1 فیس کے طور پر سالانہ طور پر 1.00 فی صد زیادہ سے زیادہ رقم چارج کرنے کی اجازت دیتا ہے.
ایک سچے نو لوڈ کا فنڈ 12b-1 فیس چارج نہیں کرے گا جبکہ اس فیس میں چارج کرنے والے موازنہ کے متعدد حصص کے طبقے میں کلاس بی حصص (بیک لوڈ فنڈ) اور کلاس سی حصص ("سطح لوڈ") فنڈز شامل ہیں.
تاہم، ایسے وقت ہوتے ہیں جب کوئی فنڈ کسی بھی قسم کا بوجھ نہیں لگاتا لیکن اب بھی 12 بی-1 فیس چارج کرتی ہے. ان حصوں کی کلاسوں میں لوڈ ڈیڈڈڈ فنڈ اور کلاس آر حصص شامل ہیں.
کون سا بہترین ہے، نہیں لوڈ یا لوڈ - انتظار؟
کیا آپ کو کوئی لوڈ شدہ فنڈز استعمال نہیں کرنا چاہئے یا کم سے کم فنڈز استعمال کرنا چاہئے؟ یہ ایک سیب اور نارنجی مقابلے میں تھوڑا سا ہے. تاہم، عام طور پر لوڈ کرنے والے فنڊوں کو کم قیمتوں سے بچانے والے فنڈز کے مقابلے میں کم اوسطا اخراجات کے مقابلے میں کم نہیں ہیں. کم اخراجات اکثر سرمایہ کاروں کو زیادہ تر واپسیوں میں ترجمہ کرتی ہیں، خاص طور پر طویل مدتی میں. لہذا کم از کم اخراجات کے لحاظ سے کم از کم لوڈ شدہ فنڊوں سے کوئی بوجھ عام طور پر بہتر نہیں ہوتے ہیں، جو اعلی ریٹائٹس کی قیادت کرسکتے ہیں.
ایک حقیقی کوئی لوڈ کا فنڈ کسی بھی بوجھ کو چارج نہیں کرتا اور اس کے پاس کوئی فیس نہیں ہے، جیسے 12 بی-1 فیس، جو سرمایہ کار کو چھپی ہوئی ہے. تاہم، بوجھ سے معافی شدہ فنڈز اکثر 12 بی-1 فیس چارج کرتے ہیں. اس طرح ایک مشیر یا بروکر جو کمیشن کی طرف سے ادا کیا جاتا ہے اس کے باوجود ابھی لوڈ کرنے کے بغیر پیسہ کمایا جا سکتا ہے. وہ یہ کیسے کرتے ہیں؟ وہ بوجھ کو ختم کردیں لیکن 12 بی-1 فیس رکھیں. لہذا بوجھ سے محروم فنڈز ایسی آواز لگ سکتی ہے جیسے آپ کو ایک اچھا سودا ہو رہا ہے لیکن آپ کو اپنے تحقیقات کرنے کی ضرورت ہے اور یہ یقینی بنائیں کہ آپ اعلی 12 بی-1 فیس کے ساتھ فنڈ نہیں خرید رہے ہیں.
فنڈ کے نام کے اختتام پر لوڈ شدہ معافی سے مل کر فنڈز "LW" کی شناخت کی جاتی ہے. اس کے برعکس، کوئی لوڈ کے فنڈز میں کسی بھی خط یا خط، جیسے A، B، C، D، R، یا LW، کسی بھی حصص کی کلاس کا اشارہ فنڈ کے نام کے اختتام پر نہیں ہے.
متفق فنڈ کے بارے میں جانیں سیکنڈ کلاس کی اقسام
آپ کے لئے کون سا حصہ کلاس کی قسم بہترین ہے ؟ بعض اوقات آپ کو ایک مخصوص باہمی فنڈ مل جائے گا جو آپ کی ضروریات کو پورا کرتی ہے لیکن اس میں کوئی بوجھ یا بوجھ نہیں لیا جا سکتا ہے. ملٹی فنڈ حصص کی کئی اقسام ہیں، ہر ایک کے اپنے فوائد اور نقصانات، جس میں سے زیادہ تر خرچ پر مرکز. حصص کی کلاسوں کے براہ راست مقابلے کے لئے، آپ مضمون، جس میں ملٹی فاؤنڈیشن شیئر کلاس بہترین ہے مضمون کو دیکھنا چاہتے ہیں ؟ لیکن اب کے لئے، حصہ کلاس اقسام کی بنیادی باتوں کے بارے میں کچھ بنیادی نکات ہیں.
- کلاس حصص عام طور پر سامنے کے آخر فروخت فروخت (بوجھ) ہیں. لوڈ، جو ایک سرمایہ کاری کے مشیر یا دیگر مالیاتی پیشہ ور کی خدمات کے لئے ادا کرنے کا الزام ہے، اکثر 5.00٪ ہے اور اس سے زیادہ ہو سکتا ہے. لوڈ چارج کیا جاتا ہے جب حصص خریدے جاتے ہیں. مثال کے طور پر، اگر آپ نے مل کر $ 1000 ایک باہمی فنڈ کلاس اے حصص خریدا، اور "لوڈ" 5.00٪ ہے، تو آپ $ 500 کو کمیشن کے طور پر ادا کرتے ہیں اور آپ کو فنڈ میں سرمایہ کاری کی کل $ 9،500 پڑے گی. ایک حصص ان سرمایہ کاروں کے لئے بہترین ہیں جو بڑے ڈالر کی رقم کی سرمایہ کاری کرنے کے لئے منصوبہ بندی کرتے ہیں اور انھیں فوری طور پر حصص خریدیں گے. اگر خریداری کی رقم کافی زیادہ ہے تو، آپ "وقفے وقفے کی چھوٹ" کے لئے اہل ہوسکتے ہیں. اگر آپ کو فنڈ کے اضافی حصص (یا ایک ہی فنڈ خاندان کے اندر اندر مل کر فنڈز) خریدنے کا ارادہ رکھتے ہیں تو ان لوڈوں پر ان ڈسک کے بارے میں انکوائری کا یقین رکھنا.
- کلاس بی حصص باہمی فنڈز کا ایک حصہ طبقہ ہے جو سامنے کے آخر میں فروخت کے الزامات نہیں لیتے ہیں، لیکن اس کے بجائے ایک منقولہ فروخت شدہ چارج چارج (سی ڈی ایس ایس) یا "بیک اپ لوڈ لوڈ." کلاس بی کے حصص میں دیگر ملٹی فنڈ کے حصص کی کلاسوں کے مقابلے میں زیادہ 12 بی-1 فیس ہوتی ہے. مثال کے طور پر، اگر ایک سرمایہ کار ملٹی فنڈ کلاس بی حصص خریدتا ہے، تو وہ فرنٹ اینڈ بوجھ چارج نہیں کیا جائے گا لیکن اس کے بجائے سرمایہ کار کو مقرر شدہ مدت سے قبل حصص فروخت کرتا ہے تو اس کے بجائے بیک اپ اختتام لوڈ کریں گے، جیسے 7 سال، اور وہ اپنے حصص کو چھونے کے لۓ 6٪ تک چارج کیا جا سکتا ہے. کلاس بی حصص آخر میں سات یا 8 سال کے بعد کلاس اے کے حصص میں تبدیل کر سکتے ہیں. لہذا وہ ان سرمایہ کاروں کے لئے بہترین ہوسکتے ہیں جو ایک حصہ پر وقفے کی سطح کے لئے اہتمام کرنے کے لئے سرمایہ کاری کرنے کے لئے کافی نہیں ہے، لیکن کئی سالوں سے یا اس سے زیادہ بی کے حصص کو برقرار رکھنے کا ارادہ رکھتے ہیں.
- کلاس سی حصص سالانہ "سطح لوڈ" چارج کرتی ہیں، جو عام طور پر 1.00٪ ہے، اور اس اخراجات کو کبھی بھی کبھی نہیں چلا جاتا ہے، سی حصص باہمی فنڈز سرمایہ کاروں کے لئے زیادہ مہنگی بنانے کے لئے طویل عرصے تک سرمایہ کاری کر رہے ہیں. لہذا، عام طور پر، مختصر مدت کے لئے سی حصص استعمال کریں (3 سال سے کم) اور طویل مدتی (8 سال سے زیادہ) کے لئے ایک حصص استعمال کرتے ہیں، خاص طور پر اگر آپ بڑے پیمانے پر بنانے کے لئے سامنے بوجھ پر وقفے حاصل کرسکتے ہیں خریداری. کلاس بی حصص آخر میں سات یا 8 سال کے بعد کلاس اے کے حصص میں تبدیل کر سکتے ہیں.
- کلاس ڈی حصص اکثر غیر لوڈ شدہ فنڈز سے ملتے جلتے ہیں کہ وہ ایک باہمی فنڈ شیئر کلاس ہیں جو روایتی اور زیادہ عام A کے حصول کے طور پر تخلیق کیا گیا تھا، بی حصص اور سی حصہ فنڈز جو یا تو سامنے لوڈ، لوڈ یا سطح کا بوجھ، بالترتیب.
- مشیر حصص صرف ایک سرمایہ کاری کے مشیر کے ذریعہ دستیاب ہیں، لہذا اس اشتراک کلاس میں فنڈز کے نام کے بعد مختص "ایڈور". یہ فنڈز عام طور پر بوجھ سے محروم ہوتے ہیں لیکن اس میں 12 بی -1 کی فیس 0.50 فی صد تک ہو سکتی ہے. اگر آپ سرمایہ کاری کے مشیر یا دیگر مالیاتی پیشہ ور کے ساتھ کام کر رہے ہیں تو، ایڈو حصص آپ کا بہترین انتخاب ہوسکتے ہیں کیونکہ اخراجات بی حصص یا سی حصوں سے اکثر کم ہیں.
- ادارہ طبقاتی فنڈز (اکا "انس"، کلاس I، کلاس X، یا کلاس Y) عموما ادارہ سرمایہ کاروں کو صرف 25،000 ڈالر یا اس سے زیادہ سرمایہ کاری کے ساتھ دستیاب ہے. کچھ ایسے معاملات میں جہاں سرمایہ کاروں نے پیسے جمع کیے ہیں، جیسے 401 (کی) منصوبوں، ادارہ حصص کلاس فنڈز کو استعمال کرنے کے لئے وقفے وقفے سے ملاقات کی جاسکتی ہے، جو عام طور پر دیگر حصص کی کلاسوں کے مقابلے میں کم اخراجات کا حامل ہے.
- ر حصص کے حصول میں کوئی بوجھ نہیں ہے لیکن ان کے پاس 12 بی -1 کی فیس ہوتی ہے جو عام طور پر 0.25٪ سے 0.50 فیصد ہے. اگر آپ 401 (کی) صرف آر شراکت دار فنڈز فراہم کرتا ہے تو آپ کے اخراجات زیادہ ہوسکتے ہیں اگر سرمایہ کاری کے انتخاب میں ایک ہی فنڈ کا کوئی بوجھ یا لوڈ شدہ ورژن بھی شامل نہیں ہوتا.
انڈیکس فنڈز اور نمبر نہیں
زیادہ سے زیادہ کام کرنے والے اقسام کو اسی بنیادی وجہ کے لئے انڈیکس فاؤنڈیشن اور کوئی بوجھ نہیں فنڈز استعمال کرتے ہیں- اعلی معیار، کم قیمتوں کے فنڈز کے ساتھ مل کر فنڈز کے پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے. تاہم، کچھ سرمایہ کاروں کو معلوم نہیں ہوسکتا ہے کہ کچھ انڈیکس فنڈز میں بھی اضافہ ہوتا ہے.
یہ کبھی بھی زور نہیں دیا جاسکتا ہے کہ سرمایہ کاروں کو انڈیکس فنڈ میں کسی لوڈ کے ساتھ سرمایہ کاری نہیں کرنا چاہئے ! انڈیکس سرمایہ کاری کا بہت مقصد ایک بینچ مارک انڈیکس کی کارکردگی سے مطابقت رکھتا ہے. اگر کوئی بوجھ ہے تو، فروخت کے چارجز کی قیمت غیر فعال سرمایہ کاری کی حکمت عملی میں کامیاب ہونے کے لئے کم لاگت کے نقطہ نظر کے مقصد کو مسترد کرتی ہے.
فعال طور پر منظم فنڈز بمقابلہ متحرک فنڈز
کیا لوڈ کرنے کے لۓ فعال طور پر منظم فنڈز ہیں ؟ فعال طور سے منظم فنڈز کے فوائد اس تصور پر مبنی ہیں کہ پورٹ فولیو مینیجر کو فعال طور پر سیکیورٹیز منتخب کرسکتے ہیں جو ہدف بنچمارک کو بڑھا دیں گے. کیونکہ بینکوں کے انڈیکس کے طور پر اسی سیکورٹی کو برقرار رکھنے کی کوئی ضرورت نہیں ہے، یہ فرض کیا جاتا ہے کہ پورٹ فولیو مینیجر ان سیکورٹیز خرید یا اس کو برقرار رکھے گا جو انڈیکس کو خارج کرسکتا ہے اور ان سے کم قیمتوں سے بچنے یا ان سے بچنے کے لئے فروخت کرے گا.
لہذا، اگر غیر فعال سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے مقابلے میں اعلی ریٹرن حاصل کرنے کا موقع حاصل ہوسکتا ہے تو، ایک سرمایہ کار ہوسکتا ہے کہ ایک قیمت ادا کرنا قابل قدر ہے. تاہم، لوڈ سرمایہ کاروں کی مجموعی واپسی کو مؤثر طریقے سے کم کرے گا، جو ہدف بنچمارک یا انڈیکس کو دھڑکنے کی مشکلات کو لوٹ سکتا ہے.
ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.